10月19日中国地区聚酯以及涤纶纤维市场行情分析与预测

聚酯PET上游原料PTA方面：10月19日国内地区PTA内盘人民币价格依然显得很坚挺，现货报盘基差延续140-145元/吨，一般交易价格在4680-4700元/吨左右，而PTA外盘美金交易的市场成交数量也出现了增长态势，特别是受供应商报盘价格出现震荡行情的影响，实际成交价格也在605-610美元/吨之间徘徊，下游聚酯工厂以买盘为主。合同货方面：国产PTA 10月份的合同报价在4900元/吨上，而恒力石化10月17日PTA主港自提美金报价：为630美元/吨，继续较上一工作日持平。还听说逸盛石化10月19日PTA主港自提现款报价：内盘卖出价继续持稳在4700，美金卖出价跌5美元至605美元/吨。恒力石化10月19日PTA主港自提美金报价：为630美元/吨，继续较上一工作日持平。最近，据说宁波一套于9月17日附近停车检修的70万吨PTA装置现定于10月23日下午正式重启，10月底基本能正常供货。中国海伦2#PTA装置例行检修，PTA市场目前长时间还未检修的装置只剩逸盛大化375万吨，而华东一套120万吨PTA装置10月中旬开始停车检修，暂定将维持两周左右。还听说10月22日左右逸盛大化1#及三菱的70万吨装置将重启，10月底一周也会迎来恒力及海伦装置的重启。恒力石化位于大连的的220万吨/年的2号PTA装置已被关停进行为期三周的检修，公司正考虑在11月对位于同一基地的产能220万吨/年的3号PTA装置进行检修，而旗下产能220万吨/年的1号PTA装置已经重启。桐昆石化计划于2017年第四季度投产其在嘉兴产能220万吨/年的PTA装置，但还未开始储备原料PX。该厂家9月10日重启的产能150万吨/年的PTA装置开工率已回到满负荷。BP珠海产能110万吨/年的2号PTA装置和产能125万吨/年的3号PTA装置维持高负荷运作。2号装置可能于12月起检修。再者，亚洲地区PTA价格10月中旬也出现很明显态势，下游买家返回市场，亚洲地区PTA装置开工率持稳，听说2017年合同货商谈开始，东南亚厂家和其他地区买家商谈供应量和价格。商谈仍处于起始阶段。

聚酯上游原料MEG方面：10月19日聚酯上游另外一种原料MEG内盘人民币市场价格继续出现了小幅度变化态势，现货报价为5320-5340元/吨，比昨天下降了几十元一吨，MEG人民币交易的还有部分11月成交价格为5320-5340元/吨左右，11月份交易的价格却出现了上涨态势，而12月成交价格为5320-5340元/吨。MEG外盘美金交易市场窄幅震荡，船货报盘意向价格一般在640-645美元/吨上，下游企业的还盘价格为635-640美元/吨之间，美金交易价格比昨天出现了小幅度上涨态势。合同货市场方面：MEGlobal出台11月MEG亚洲合同倡导价在810美元/吨CFR亚洲，较10月合同报价抬高20美元/吨；SABIC的11月合同倡导价在790美元/吨CFR亚洲，持平于10月倡导价；第三家主要生产商的11月倡导价为790美元/吨CFR亚洲，较10月倡导价上升10美元/吨。MEG生产装置最新动态方面：据悉，中国河南永金化工计划于10月下旬至11月初投产其在河南永城产能20万吨/年煤制MEG装置。该厂家在河南省还有另外四套20万吨/年MEG装置。中沙（天津）石化已于10月1日重启其天津产能38万吨/年的MEG装置。该装置于8月16日停车检修约40天左右。沙特东方石化（Saudi Arabia’s Eastern Petrochemical）计划在10月关停位于朱拜勒的产能45万吨/年的3号乙二醇装置，进行持续四周的检修。回顾10月上半月期间，据悉中国国内地区乙二醇开工负荷在78%左右，部分工厂停车检修，短期开工率维稳为主。而新加坡壳牌装置的意外停车及南亚装置的检修，部分的缩减了国内市场的供应。近期港口整体到货水平一般，库存总量有所下降。截止到上周四华东MEG主要库区库存统计在51.34万吨，较上周一库存降低了2.84万吨，降幅5.24%.短时期内库存增加压力不大。

下图1为2016年1-11月份乙二醇合同倡导价（CFR亚洲）

10月中旬聚酯切片方面：华东地区半光切片市场稳定整理之中，部分地区交易情况显得比较清淡，部分厂家报价为6250-6350元/吨（现款），实际成交价格为6200-6250元/吨（现款）左右，华东地区市场交易数量将出现不稳定态势，还有大有光切片一般报价为6500-6600元/吨（现款），实单成交价格在6450-6550元/吨（现款）市场成交比较少，还有阳离子切片市场继续平稳整理一般的市场报盘价格为7000-7300元/吨（现款），实单成交为6950-7050元/吨（现款）之间，华东地区阳离子切片市场还有比较高的交易价格在7200-7300元/吨（现款）左右。其他主要生产厂家合同货方面：中石化半光切片10月预报价为6500-6600元/吨、中石化有光切片10月预报价为6700元/吨、华南四方半光切片10月预报价为6700元/吨、恒逸石化半光切片10月预报价为6650元/吨、恒力化纤半光切片10月预报价为6650元/吨、荣盛石化半光切片10月预报价为6650元/吨。还有就是：中石化半光切片9月结算价格为6450-6550元/吨、中石化有光切片9月结算价格为6650元/吨、华南四方半光切片9月结算价格为6650元/吨、恒逸石化半光切片9月结算价格为6450元/吨、恒力化纤半光切片9月结算价格为6450元/吨、荣盛石化半光切片9月结算价格为6450元/吨。

回顾10月上半月，亚洲地区原生瓶级聚酯切片市场上也出现了一定的变化，例如：韩国市场上部分卖家称其以905-910美元/吨FOB韩国的价格出售部分瓶级切片。市场商谈价格基本在870-910美元/吨FOB韩国。有生产厂家称淡季中下周商谈价格可能下跌至850美元/吨FOB韩国。10月上半月中国台湾市场上，商谈有限，而价格持平于前期，中国大陆市场上，成交部分达成在865美元/吨FOB中国。商谈水平听闻在850-865美元/吨FOB中国。印度市场上，商谈稀少，价格不变；东南亚市场上，成交部分达成在900-920美元/吨FOB东南亚。某泰国厂家称部分买家因预期价格将进一步上涨，因此其10月货售罄，只剩下11月货供买家订购。这个时候英国原生PET行情继续走坚。英国原生PET价格上涨10英镑/吨至780英镑/吨，部分卖家现根据逐笔交易达成价格。尽管800英镑/吨的价格尚未获得证实，但如果接下来几周内英镑继续下跌，800英镑/吨的价格很可能被排除。回顾10月上半月欧洲地区原生PET市场基本面仍显强劲，市场买气增加提供一定支撑。2017年预先采购需求利好市场和卖家。下游厂商库存低位，11月下半月之前，部分PET厂商已经全部预定。据悉，预先采购意向一般自11月开始显现，但许多买家认为原料价格很可能已经触底，现有意以相对低位的价格达成交易。尽管接下来几个月里以及2017年能源市场走势存在不确定性，许多卖家对于积极采购态度谨慎。欧洲PET价格走高5欧元/吨至875欧元/吨，一些卖家不愿将报价下调至800欧元/吨以下。然而，就接下来几周价格是否触底900欧元/吨，市场人士仍然持怀疑的态度。

相关聚酯PET行业动态方面：根据一项最新的研究报告显示，2015年的消费后PET容器的回收量有所下降，其主要原因可能是回收市场状况不佳以及轻量化瓶所带来的影响。去年一整年的PET容器回收量为17.97亿磅，回收率大约为30.1%，相比之下，2014年的数量为18.12亿磅，回收率为31%。该报告指出，几个不同的市场因素和趋势影响了PET容器的回收量，其中负面因素包括碳酸软饮料销售的持续疲软，加上一些一次性瓶子使用量的减少，以及轻量化瓶子趋势继续对一些专业类饮料的影响，但是影响程度比前几年已经有所下降。10月13日的报告称，虽然碳酸软饮料的销量有所下降，但是水瓶的销量仍然呈现上升状态，这是因为水瓶的瓶身通常也是轻量级别的。去年，在美国总共有59.71亿磅的PET瓶在进行销售，相比之下，2014年的该数据为58.49亿。NAPCOR主席Tom Busard在一份声明中表示，PET回收业仍然在2015年度帮助国内和一些终端市场生产了超过10亿磅的回收原料，这在面临全球危机的挑战下，是一个不小的任务。去年的回收总量接近于2013年的17.89亿磅，2013年的回收率为31.2%。尽管回收率一直下降，但是APR主席J. Scott Saunders表示该数字还是非常乐观的。另外，9月30日，日本政府对自中国进口的高粘聚对苯二甲酸乙二酯(PET)发起反倾销调查。被调查产品范围为0.7dl/g以上的PET，倾销调查期为2015年4月1日~2016年3月31日，损害调查期为2013年4月1日~2016年3月31日。2016年9月6日，三井化学、三菱化学等4家日本企业提交申请，要求对中国产高粘PET启动反倾销立案调查。涉及日本海关税号390760税号项下产品。有关出口企业应于10月14日前登记应诉，11月7日前提交答卷。海关数据显示，日本是中国高粘度聚对苯二甲酸乙二酯切片最大的出口目的国。2016年1-8月，全国共出口高粘PET约143.57万吨，出口额约12.255亿美元，其中出口日本约30万吨，出口金额2.6亿余元。还听说，瑞士集团Santis包装将其PET瓶吹塑业务出售给了新成立瑞士公司Bonapack，具体的交易金额不详。Bonapack位于瑞士比绍夫斯采尔，将于2016年12月之前完成该业务的收购，目前已经安置了4条Santis延伸吹塑产线，并计划于明年1月份之前将新的业务开展起来。Bonapack与瑞士包装制造商Biplast合作关系十分密切，Biplast的首席执行官Beat Hurni是Bonapack的合伙人和股东。Biplast专注于塑料瓶的生产。Santis出售其吹塑业务的原因是其将把重心转移至板材挤出和热成型多层包装以及注塑的核心业务。

10月中旬下游企业方面：华东地区涤纶长丝实际成交气氛显得很清淡，只不过部分地区生产厂家库存还是比较低的，因为国内大部分生产厂家产销率都在100%甚至以上的水平，例如江苏地区POY企业产销率一般在80-200％左右，浙江地区POY企业产销率一般在100-150％左右，还有华东地区部分FDY生产企业的产销率在100-150％，也有更高的产销率在200％左右，国内地区大部分DTY生产企业的产销率为90-120%左右，也有比较高的产销率在145-150%左右。之所以说才导致库存依然比较低的现象产生。10月18日，中国国内地区涤纶长丝市场因受上游原料行情的带动下，还是行情显得很稳定的，特别是PTA期货盘震荡走高也让市场上的涤丝成交气氛转好，涤丝工厂依然是以出货为主。而面料生产企业最近也有很多新式产品涌现，据悉10月份期间，中国传统市场以涤纶长纤类粗纺呢绒挂样上市款式众多，实际成交品种以小批量多品种为主，有部分做冬季休闲大衣的面料很畅销，受到天气寒冷的北方地区商家青睐，也听说有新疆客商和俄罗斯外商大批包销，价格以基本稳定为主还有一些做鞋帽椅背垫用经编长毛绒、经编短毛绒和针织纬编长毛绒、纬编短毛绒挂样上市款式众多，而多数创意面料市场营销优势凸显，总体来讲面料市场销售情况还不错，比9月份有所好转。

          结束语：总结10月上中旬期间，中国地区上游原料PTA市场行情显得比较坚挺，而MEG走势以高位震荡为主，实际成交情况还是显得稍微有些清淡，MEG期货市场空单增加，10月份纤维级聚酯切片价格相对稳定，只要上游原料行情不出现大的变动，那么聚酯切片市场基本维持平稳或窄幅整理的态势。涤纶长丝行情也是如此，产销率很高导致库存不大，实际成交价格相对稳定，特别是下游纺企手中原料库存所剩无几，并且受到上游原料价格上涨的刺激，也让下游纺织行情采购热情稍微有些提振，只不过幅度不是特别大，也有部分下游企业对未来行情保持谨慎观望的心态，预计短期内涤纶长丝市场行情将会依然出现横盘整理为主的态势，当然也不排除因上游原料价格上涨导致涤纶长丝被动式跟涨的可能性出现。